Pasar las hipotecas baratas a tipo fijo

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Últimamente he decidido pasar mi hipoteca de tipo variable a una de tipo fijo. Estos son los motivos que me han hecho actuar de esta manera.

Hace algún tiempo, expuse mi opinión sobre un cambio de ciclo en el ámbito inmobiliario de España. Se solía adquirir la primera vivienda habitual y para financiarla, incurríamos en una hipoteca a treinta años a tipo variable (por entonces la oferta de las hipotecas baratas a tipo fijo no eran tan habituales ni competitivas como ahora) con un diferencial de ciento noventa y cinco puntos sobre Euribor y sin vinculaciones relevantes. Yo también lo hice así, pero estos días he firmado una renovación de la hipoteca para pasar el tipo de variable a fijo, al tres con uno por ciento , por el tiempo sobrante de la hipoteca. Me gustaría explicarte los motivos que me han llevado a actuar de esta forma.

*Como ha indicado últimamente un directivo del Banco de Inglaterra, gozamos estos días de los menores tipos de interés “desde la temporada de Babilonia”, es decir de los últimos cinco mil años, y apoyó dicha expresión en un gráfico que deja valorar la evolución de los modelos durante dichos cincuenta siglos.

 A día de hoy, estamos en el momento más atrayente (para un deudor). A nivel local los bonos españoles, que se emplean para determinar las clases de interés hipotecarios de largo plazo, se ubican el día de hoy en el menor nivel de rentabilidad desde el instante en que hay registros en el siglo XVIII.

*Los tipos de interés de corto plazo (los variables) dependen como sabemos de la política monetaria de los bancos centrales, en nuestro caso el BCE. Por su parte, dicha política se fundamenta en alentar el desarrollo económico observando que el nivel de inflación esté controlado al dos por ciento . Por su parte, la inflación es el resultado del equilibrio entre la capacidad de demandar y ofertar recursos y servicios en una economía.
Según http://www.fercogestion.com/es/simulador-hipoteca, uno de los determinantes de la demanda es el dinero en circulación, la masa monetaria. Sabemos que en un mundo normal la aceleración de la masa monetaria en circulación termina provocando inflación tarde o bien temprano.

  Puesto que la masa monetaria de la zona euro lleva creciendo silenciosamente desde ya hace meses, hasta el cinco con tres por ciento actual. Si se coge una definición más rigurosa del dinero, aquel que de veras provoca transacciones esta crece ya al doce por ciento.

 Mi impresión en consecuencia es que las clases actuales no son sustentables para los veintinueve años que quedan a mi hipoteca. Van a llegar las subidas de tipos, y van a ser ya antes de lo que el mercado descuenta. Por tanto tener una hipoteca a tipo variable si le queda a la hipoteca una vida larga es enormemente peligroso.

*Las clases en un largo plazo, en los que se fundamentan las ofertas de tipos fijos, se fundamentan naturalmente en la curva de tipos construida desde los tipos a corto, mas asimismo en fenómenos más complejos que marcan el costo del dinero en un largo plazo. Un factor esencial es la liquidez. A mayor nivel de liquidez inyectada por los bancos centrales se lograrán tipos menores de largo plazo.